Saturday, May 30, 2009

谁不必有人寿保险? ? ?

人寿保险是一纸合同,是一个人用自己的生命和保险公司签下的合同。人生无常,能寿终正寝是一种福气。而且人人都有最后的一天。这支合同写着:一旦这个人死了,保险公司要付给该人的保险受益人一笔现金。
世上的保险有很多很多种类,只有人寿保险不是为自己,而是为他人的。
一个人不要人寿保险是理所当然的事。哪些人不必有人寿保险呢?

1. 没有保险意识的人。一个健康的人认为自己肯定能活到九十,一百,意外的发生,不治之症的出现对他们根本是不可能的事。有这样信心的人,不必有人寿保险。
2. 没有多余的钱买寿险。要花钱的地方太多了。有一个朋友,听了一个保险经纪介绍终身寿险,被保费的价格吓倒了,再也不敢问津。他们不知道还有定期保险的存在。
3. 孤单的人。如单身的,没牵挂的人,没有受益人可以给,自然不用了。
我有一个五十几岁的白人的客户。他的妻子死了,没有孩子。我问他问什么要买寿险,他说,因为爱。我的父亲很早就为我们兄妹三人买了人寿保险,我们很感谢 他。我的房子付清了,但我的弟弟和妹妹还有房贷。我想帮他们 ..., ...。他的话,他讲话时的神情都给我留下了深刻的印象。他好高大啊。
有一个单身的中国人,她告诉我她买寿险的原因: 人生无常。 我买了人寿保险,保险公司一定不愿意我死,否则他就亏了。所以,保险公司的人一定会为我祈祷,让我长寿。何乐而不为?
4. 不必承担责任的人,和不必付出爱的人。
经常听到这样的话: “我死了,让他拿我的钱给我孩子娶个年轻的后妈?那哪行?”
“我死了,她还得一笔钱去养小白脸?不行!”
也有老实人说:“我活着的时候我对他们都尽到责任了。万一我死了,他们怎么样,反正我也看不见,不知道。他们怎样都能活下去的。
美国人中有一句话,是“人寿保险是婚姻的试金石”。如果夫妻的感情没到那个份上,期待对方给买自己买寿险,就是天方夜谭。反之,为你的配偶买一份寿险,也是你向对方表达爱的一种方式。
我有好几对客户,有白人,也有印度人,中国人,他们在还没有孩子,甚至在刚刚订婚的时候就为对方买了寿险。我相信,他们的保单一定给他们的婚姻加分的。


俗称“人不为己,天诛地灭”,寿险是“毫不利己,专门利人”的保险。不要寿险完全是人之常情。

欢迎大家补充。

Wednesday, May 27, 2009

大学财务规划 (2. 提出申请)

申请financial aid的第一步是要填写Free Application for Federal Student Aid (FAFSA)。

Students can complete an application online at www.fafsa.ed.gov
and submit it directly to the Central Processing System (CPS). They
can also correct any of their previously submitted data except for the
Social Security number (SSN).


FAFSA 申请的递交是从每年的一月一号开始。最佳的申请日期也就是一月一号。先到先得。

The financial aid award year runs from July 1 of one year through June 30 of the following year.

The financial aid processing period, which is a 21-month period, begins in January and extends through September following the close of the award year.

Title IV Student Financial Aid

Federal financial aid programs for students attending postsecondary educational institutions, authorized under Title IV of the Higher Education Act of 1965, as amended (HEA). The programs are administered by the U.S. Department of Education. Title IV student aid programs are:

Financial Aid Award Processing period


.正确填写FAFSA很重要。
个人information部分: 学生和父母的基本informaiton, 在美的身份等等。
前一年的税表1040. (收入)
父母和学生的资产。
要得到Financial Aid,就要有低的收入和少的资产。
降低收入的办法有三个: 1. 不工作或少工作,2. 对有生意的人家,有一定的expense。 3. 增加抵税额,如401K, IRA, SEP 等。
资产怎么算呢?先告诉大家不算的部分: 人寿保险不算,年金不算,所有的退休金账户都不算,自家住的房屋不算。
算入部分: 银行账户,投资账户,529 plan,Coverdell Education Plan,投资房的equity部分等。

FAFSA的目的是要计算EFC,即家庭能付的费用, Estimated Family Contribution。 读大学的费用减去EFC,即所需要的financial aid的额度。
  • 20% of a student's assets (money, investments, business interests, and real estate)
  • 50% of a student's income (after certain allowances)
  • 2.6%- 5.6% of a parent's assets (money, investments, certain business interests, and real estate, based on a sliding income scale and after certain allowances)
  • 22%-47% of a parent's income (based on a sliding income scale and after certain allowances)
529 和 Coverdell 教育基金都是5.6%计入EFC。
UGMA, UTMA属于student的assets,所以, 20%计入EFC。其红利,利息等作为student的income计入EFC。 所以尽量不要让孩子拥有资产。

因为填写FAFSA用的是前一年的information,所以家庭财产规划要至少提前一年进行。


Tuesday, May 26, 2009

大学财务规划 (1. Financial Aid?)

大学学费和住宿费等年年涨,怎么办?
能因为费用问题,不让孩子读书?或者不敢生孩子?

告诉你:
今年,美国教育部预备了$83 billion多的financial aid准备给60%的大学生。

谁能申请到financial aid呢?怎样申请呢?

undergraduate students的financial aid有三种形式: grants, loans, or work-study wages.
Graduate students can receive loans and work-study but not FSA grants. ( federal student aid).

1. Grant (Programs)

Gift aid programs that require neither repayment nor a work obligation from students. FSA grant programs for students include:

  • Federal Pell Grant Program: A federal grant program for undergraduate students with financial need.
  • Academic Competitiveness Grant (ACG) Program: .

    ACGs are awarded to first-year and second-year full-time students who are receiving Pell grants, are U.S. citizens, and who have completed a rigorous high school program such as an advanced or honors diploma program.

    Beginning in 2009–2010, ACGs will also be available to students who are eligible noncitizens or, on a reduced basis, to those who are enrolled less than full time.
    (是不是还是入公民好?)

  • National Science and Mathematics Access to Retain Talent Grant (National SMART Grant) Program: A Title IV grant program for Pell grant recipients in their 3rd and 4th year of study who have a cumulative GPA of at least 3.0 on a 4.0 scale and who are enrolled in eligible academic majors in math, the natural sciences, engineering, technology, or certain foreign languages.
  • Federal Supplemental Educational Opportunity Grant (FSEOG) Program
  • Teacher Education Assistance for College and Higher Education (TEACH) Grant Program (Note: TEACH grants to students who do not fulfill their teaching service obligation convert to Direct Loans.): Non-need based grants for undergraduates, graduates and professional students who agree to meet the teaching requirement.
2. Loan

介绍两种联邦助学贷款计划:

William D. Ford Federal Direct Loan Program:

  • Direct Subsidized Stafford Loan low-interest loans for financially needy undergraduate and graduate students. The U.S. government does not charge interest on the loan while the student is in school.
  • Direct Unsubsidized Stafford Loan low-interest loans for undergraduate and graduate students. Students are responsible for the interest over the life of the loan, including time when they are in school. (not based on need)
  • Direct PLUS Loan Direct PLUS loans are for parents to help pay the college expenses of their undergraduate dependent children and for eligible graduate and professional students to pay for their education. (not based on need)

Federal Family Education Loan (FFEL) Program:

  • FFEL Subsidized Stafford Loan
  • FFEL Unsubsidized Stafford Loan (not based on need)
  • FFEL PLUS Loan (not based on need)
The FFEL Program is regulated by the federal government, but the money comes from banks or other private lenders. Notice that the terms and conditions of the FFEL Program are similar to those of the Direct Loan Program.

.还有对某些特定学生的联邦贷款计划:

  • U.S. Department of Health and Human Services Programs
  • U.S. Department of Interior Programs
  • Educational Assistance for Veterans and their Dependents
  • AmeriCorps
3. Work-Study

An employment program that provides paying jobs for students who needs work to earn a portion of their education expenses. The Federal Work-Study (FWS) Program is an example of such a program that is federally funded.

能得到多少和怎样的financial aid, 和学生的 Enrollment Status (full time, three-quarter time, half time, or less-than-half time)息息相关。



而每年教育部给每个教育机构的款项Campus-based funds用于

Federal Supplemental Educational Opportunity Grant (FSEOG) Program,
Federal Work-Study (FWS) Program,
Federal Perkins Loan Program]

Financial Aid分发的guideline是由国会和教育部定的。但具体给谁,该给多少则完全有学校来定。



This table shows the annual award/loan limits for each program.
Pell Grant Up to $4,731 for 2008-09
Academic Competitiveness Grant (ACG) $750 for the first year and $1,300 for the second year.
National SMART Grant $4,000 for eligible third- and fourth-year students.
TEACH Grant Up to $4,000 per year.
Federal Supplemental Educational Opportunity Grant From $100 to $4,000 a year. (It may be as much as $4,400 for study abroad.)
Federal Work-Study No annual award limit
Perkins Loan up to $4,000 a year for undergraduates
and $6,000 a year for graduate/professional students
Direct and FFEL Stafford Loan (subsidized and unsubsidized) Annual award limits for subsidized and unsubsidized loans depend on the students' dependent/independent status, and how many years of study they have completed.
Direct PLUS Loan FFEL PLUS Loan A parent's PLUS Loan added to the student's other financial aid cannot exceed the student's cost of attendance. Likewise, PLUS loans to graduate/professional students combined with their other aid cannot exceed their COA.


另外还有一些非联邦的助学计划,来自:

  • private organizations
  • state agencies
  • postsecondary institutions

Thursday, May 21, 2009

最甜的桔子

我这一生最自豪的事就是我有三个孩子. 有三个孩子最大的挑战就是爸爸妈妈要有无数个故事. 还好当我想不出来新的故事的时候他们会饶了我们:"那就再讲讲你和爸爸的故事吧. "其实我们的故事他们都能背了. 既然他们愿意听, 我们就更愿意讲. 讲述我们的故事不仅可以帮助建立家庭关系, 更是对孩子进行教育的好机会.

下面是二十年前一个桔子的故事.


桔子



當 九六年我踏上美國的土地以後﹐最讓我興奮的是看到美國到處可見且物美價廉的黃橙橙的桔子。九七年我們跟著經紀人看房時,因為我們才來美國不久﹐口袋裡實在 沒有什麼錢,我們是只看學區和房價﹐不敢考慮location和condition及結構。當我搬進來了以後才發現後院有一棵幾十年的金桔樹。樹有兩層樓 高。樹上果實纍纍﹐隨便一枝上的金桔都可以摘一袋子﹐而且一年四季開花、結果。每年都來不及摘下﹐經常忙不迭地送朋友﹐不知讓多少人羨慕。不久我又在院子 裡種了一棵mandarin樹和orange樹,每年都有收成。

我生長在中國北方的一個小城裡。那個年代物資極為缺乏﹐南北流通也很不方 便。在市場上很少看得到桔子。即使有,我家也買不起,頂多嘗個味道。八二年我到上海同濟大學讀書。位於中國南方的最大的城市上海﹐當桔子下來的季節桔子也 是到處都可以買到﹐但價格卻是我一個當學生的不能承擔的。同宿舍有一位從江西上饒來的同學。每年她父母都會給她寄兩紙箱的桔子。她很慷慨﹐每年都會分給我 們宿舍女生每人兩個桔子。她還教我們怎樣剝桔子皮。她能很快把一個桔子皮完整地剝下來。我呢﹐笨手笨腳地把一個桔子的皮剝碎成好多塊。我心裡酸酸地把桔子 一瓣一瓣地慢慢剝下咀嚼品嘗。每天她都吃三、四個桔子。每次一聞到桔子那清香的氣息﹐都會讓我饞得流口水。

我的父親終於由一個小工人升到 技術科科長﹐使他有機會能到上海出差。第一次他來上海的時候﹐帶我逛商店,他問我想要什麼。我說我只想要桔子。父親很大方地一下給我買了兩斤。我要過個 隱,一天就把兩斤桔子全都吃光了。終於我也能把一個桔子皮完整地剝下來了。第二天我的嘴巴就開始長泡,第三天滿嘴痛得不能吃東西。嚇得我很久我不敢碰桔子 ﹐看見別人吃也不會眼饞了。

我對桔子那最特別的情感出於在八六年的冬天。嚴冬高價的水果對我們來說是可望不可求的。那時男朋友小立在上海 交通大學讀研究所。我們一個星期至少會見一次﹐不是我到交大﹐就是他來同濟。一天晚上﹐他要離開同濟回交大去。我送他到公共汽車站時﹐他才拿出一個水靈靈 的桔子﹐遞給我,說那是一個老師給的,他要我好好享用。看到那個桔子﹐我心裡有說不出的驚喜。但我知道小立其實也很愛吃,而且他從小家境極為貧寒﹐水果尤 如天上的珍寶。我說了謝謝﹐就收下了。然後趁他不注意﹐悄悄把桔子放進他的外套口袋中。誰知﹐馬上被他發現了。他又拿出來還給我,說他這麼遠帶來的,怎麼 能再帶回去呢﹖我讓不過他,只好拿著。終於公共汽車來了﹐在他要上車那一刻﹐我很技巧很迅速地又把那個桔子放進了他的口袋﹐隨即他就跳上了車。看著開去的 車,我心裡得意極了。我蹦跳著回到宿舍,同宿舍的女生們都已進入夢鄉。我剛一脫下外套﹐那個桔子就鑽了出來。桔子還沒剝,我的心就甜了起來﹐一直甜了將近 二十年﹐甜到今天。

現在我們已經有了三個孩子。他們最喜歡聽爸爸媽媽以前的故事。而這個故事他們三個個個都能背下來了。至於那個桔子怎麼跑到了我的口袋裡,我怎麼也想不出來。這個問題他至今不肯回答我。其實答案也很簡單﹐就是愛。

就像大多數在珪穀的電腦工程師的家庭一樣﹐現在飲食的開支已不再是經濟上需要考慮的因素﹐但桔子一直是我們家的最愛。

车祸案例分析---- 坐朋友的车,车祸受伤该怎么办?

上个星期,一个朋友打电话来,讲了一件车祸。A驾车带着她的儿子a,车上坐着B和B的儿子b。A驾车在高速上一不小心,撞到了围墙上。车子毁了。A, B, 和b都受了伤,打了911,警车送他们去了医院检查。没有大事,晚上都回家了。每个人都浑身痛。

朋友问我,医院不会白检查。谁该付钱给医院?

在加州,按照法律规定,每个驾车人都必须买汽车保险,liability部分最少要买15/30/5. 如果是驾车人的责任,A和a要自己付医疗费等所有的费用。B和b的医疗费,误工费,还有如果B提出诉讼的话,要由A 的汽车保险公司付诉讼费。如果A买的是最低限的liability cover的话,B和b分别最多每个人能被赔偿$15,000. 两人一共最多被cover $30,000. (5,000指的是property的cover。)如果B和b的诉求超出3万的话,超出部分要从A的家产中拿出。

如果A的保险公司不赔的话,B可以请律师状告A的保险公司和A。 这样A和A的保险公司要多出很多钱。而且A的保险公司又多了一个不好的record。B是不必付给律师任何费用的。

A应该积极要求她的保险公司给予理赔,这样才对她有利。

B在一年内都有权利上法庭。

祝大家平安-----身体的,还有心灵的。

回不了家的华姨

人生有太多未知莫测的事。我们不知道我们的下一分钟,不知道我们的明天会怎样。对我们的昨天我们已无能为力。今天,我们都在筹划明天,做我们认为值得做的事。往往时间过去了才发现我们失去了很多东西,已经无法弥补。

大概在2001年夏天,我在家附近的图书馆认识了在美国打工的华姨(化名)。看起来只有50岁的华姨带着一对双胞胎,我开始还琢磨她是她们的妈妈还是奶奶 呢。和她一聊天发现她先生竟然是我在交大同系的一位资深教授。(当时我想我的这个老师怎么这么有福气,娶了这么年轻的一个太太)她是在做住家保姆。她说她 女儿在东部,女儿的孩子大了,上学了不需要她了,所以她就独自一人来到了湾区。她还给我看了她女儿的照片,母女长得还真象。她想趁年轻挣点钱回去,像她这样的年龄回上海那是什么也做不了的。我看她独自一人在加州,肯定会有不容易的时候,就和她说: 需要帮忙的话,就来找我。 大半年后她果真打电话找我。她失去了工作,无处安身,一下子又找不到新的工作。老公赶忙开车把她接到家里。我们一边帮她找工,一边劝她回国:永远有挣不完 的钱,她的先生需要她,她的儿子需要妈妈。她的家在上海,她的家需要她,而不是她的钱。她有她的心病: 两个儿子都没有读大学,收入很低,她要帮她的儿子们。

华姨实在是极爱孩子的母亲. 她的一个儿子曾经去当兵(回上海后可以有一个好工作,)一年,某处长了大水, 当兵的自然被派到前线. 华姨担心儿子吃苦有意外,毅然离开上海冲到前线,给儿子的每个上司一根金项链。她说,钱不重要,儿子的生命最重要。她的儿子就这样成了炊事兵。

她是个精明能干的人。许多认识她的人都说,如果她年轻二十岁,肯定是这个时代的风云人物。她不仅做事做得很好,也很会做人,出手很大方,交了很多朋友。她在我家帮过我很多忙,也给我家孩子买过很多衣服。至今我女儿还穿着她买的毛衣。

她在好几家人家做过事。照顾过老人,带过几个小孩,给几家人做过饭。

每次她一来到我家,我们总要劝她回国吧。 一天,我给华姨出主意:让你女儿给你和你先生办绿卡,老夫老妻了也应该在一起。她叹了口气说:我的女儿不像你这么好,她不给我办。

年复一年,日复一日,我们一直保持着联系。她是一个好妻子,好妈妈。经常给老伴和儿子们打电话。一听说有人到上海就托人给家人带东西,大包小包的带。我们 也帮她带过。她的一个主人(台湾人)到上海旅行,帮她带了整整一箱行李到她上海的家里。那个主人回来后吃惊的问她:你家的条件那么好,你为什么还要一个 人在这里打工呢?她说,我再打两年工,以后回上海了,好好享受。

前年(2006)中国的五月一号是华姨老二结婚的日子. 她只给自己留了$3000现金, 其他全部寄回国内,要儿子的婚礼一定办得排场.

前年美国的五月一号是华姨生命到天上去的日子。那天早上她家主人夫妻上班去了,小孩也早就送去学校了。她开始打电话聊天。她越来越感到腿部不适,越来越痛,就给女主人打了电话。女主人说她工作很忙,一下子走不开。华姨又给另一个以前的女主人S打电话。S是个家庭主妇,也是个热心人,忙带着她的保姆去了华姨家,并带华姨去看中医。那位中医正好我也认识。她一看,立刻说:你这不是肌肉问题,针灸按摩都没办法,是血栓,赶快去看西医。华姨出了门就对S说:“我身体很好,不可能是血栓。送我回家吧。”送华姨到家门口,S说:“看你腿不舒服,我们扶你进去吧。”华姨说:“快进来看看我的主人家,很排场的。”后来她们进了华姨的房间,华姨弯下腰从抽屉里拿出她最近吃过的止咳药:“看,这是我最近吃的药。”然后,就断了气。(验尸结果:弯那一下腰使血栓进入她的肺部,导致肺血栓而死。) 于是她做过工的几家人和我们开始打点她的后事。找到了她的护照,发现她已经67岁,不是刚刚60岁。找到了她女儿的电话,发现她根本就没有女儿,那是她的侄女,她们关系早已破裂。找到了几家她打过工的人家,发现在她最后的几个月里她同时给三家人半工烧饭。打电话到她上海家里,她的老伴立刻昏厥过去,几天讲不出一句话。

华姨是个很讲究,很要强的人。我们几家人一起用她最后留下的3000元又大家捐钱为她办了一个全套的排场的葬礼。一个很有爱心的也是她以前的一个女主人抱着她的骨灰带着葬礼全套的照片,录像专程去上海交给了她的儿子们。

知道这事的人没有人不叹息的。我常想,如果华姨来美国的时候知道她的日子,她会做什么决定?她会怎么生活?

谁知道自己的明天呢?多少人为了活得更好,付出了太大的代价。 人的生命只有一次,我们没有太多的功课来学习。而有人说,历史给人的最大的历史教训就是人不吸取历史教训。

主耶稣说:人若赚得全世界,赔上自己的生命,有什么益处呢?人还能拿什么换生命呢?

谈 "建议把投资和保险分开,不要混在一起"

最近,几个朋友挑战我来谈谈这个题目。终于写了出来。
其实这个题目一直是一个很值得争议的话题。
当经济好的时候,人人炒股,人人是理财专家,人人都是高风险承受着,人人都期望得到高的回报。当经济危机时,大家都知道了”保本“很重要。
当investment和insurance混在一起时,在现今的经济状况下,许多人恨得咬牙切齿。

在理财这个行业里,准确说,在保险这个行业里,因为“investment和insurance混在一起”,使保险经纪人的名声越来越差。
我认识的同行中,有人说,他or她就不target term life的market,专卖whole life。life insurance就是life insurance,investment就是investment。他们公司的主要life产品是whole life,他们受的培训是whole life,所以只知道whole life。
有人专卖VUL (ariable universal life)。他们说whole life 太贵。而且他们的客户买VUL时,认为他们买的是个好的investment tool,人寿保险有什么重要?
有人专卖term life。他们指责卖whole life 和 UL,VUL的agent 只是为了高的佣金。
... , .... 总之,大家都喜欢推销自己懂的产品,推销对自己有利的产品。

到底哪一种保险是最好的呢?具体来说,到底哪一种保险是最适合购买者呢?

先来个普及知识。寿险的种类。

寿险分两大类: term life 和permanent life。

term life 又分两类: 传统的和还本的。最大的优点:便宜!被保者可以花最少的钱,保最大的风险!实惠!
term life,顾名思义,保一定的期限。现在市场上比较流行的有10年,15年,20年,和30年的term。 20 year term 即在20年内保费guarantee不变。
传统的,即不还本的。如果人没事,保费等于捐出去了。如果出事,拿理赔。很简单。
term life的缺点,是个term。得到赔偿的概率很低,捐出去的概率很高。
几年前出来了一个新产品:ROP, return of premium。也是term,但如果不出事,term期到时,保险公司把你付的本钱全部返还。ROP比传统的term life要贵一些。

我的观点: 年轻家庭,孩子小,房贷大,而手头cash flow比较紧张的家庭,适合买term life。 虽然概率很小,但正是在孩子还小时,最需要cover 一个大的risk。即使拿不到赔偿,花的保费很少,算乐捐了,也最好不要出现这样的风险。
许多term life可以convert to permanent life later 不需要underwriting,即把premium 的 rate锁定了,以后想转成permanent life时,按当时的年龄算。

另一类寿险,permanent life insurance分三大类: whole life, UL (universal life), VUL (variabel universal life).
每个人都有最后的一天,所以,买permanent life insurance应该是100%可以拿到赔偿的。这是最大的优点。

whole life是最传统的life insurance。只要你付该付的保费,cash value是guarantee的。还有分红。分红的多少,要看保险公司运行和投资的情形。
缺点:贵,很贵。是所有保险类型中最贵的。
优点:1.客户没有风险,是个纯粹的保险。
2. 公司运行得好,红利分的多,cash value 会增长的快,很可能付10年,或许16年,或许20年,就不用再付任何保费了,还能得到保险与投资的收益,得到税的好处。
买whole life时,因为红利不是guarantee的,看这个公司历史上分红的情形很重要。目前,在这么困难的经济状态下,有几个公司的whole life的红利还有7点几呢。也有的公司是3点几,六点几。
3.没有cost of insurance增加的问题。cash value在被保人年纪大是,也会增长很好。

我的观点: whole life适合家庭cash flow比较好,不愿承担什么风险的家庭。

购买者要注意: 不要只看到whole life的优点,而忘记了当初想考虑买life insurance 的目的是cover risk。我见到不少人经济能力有限,所以只买十万,二十万的whole life。这样的家庭,当分险出现时,十万,二十万,能当什么用?


UL又有三种:
一,传统的UL (Universal life) 的本意是保费的支付比较自由。想多付,就多付;想少付,就少付,只要确定保险不会lapse了。
UL的优点: 是permanent life中最便宜的,付保费自由。
缺点: 1.有一定的风险,风险由客户承担。
2.premium是投资到最保守的情形,cash value增长慢。death benefit不能指望有任何增长。
3. 有cost of insurance问题。随被保人年龄的增长,cost of insurance随着增长,但不如VUL里cost of insurance曾得快。

我的观点: 传统的UL适合想要permanent life,有想少付保费,又想有cash value,又不想承担什么大风险的人。
我还没做过一个这样的保险。

二,guarantee 的UL。 只要付定好的保费,保险公司保证death benefit 不少。付款方法可以根据客户要求,量身制作。
优点:1.便宜。比传统的UL贵一点,比whole life便宜不少。
2. 没有任何投资的风险。
3. death benefit 有保证。 所以,这种UL就像是个永久性的term。
缺点:1. cash value没有任何意义。 (这一点,对只看重保险的人说,不重要。)
2. 保费若有迟付,少付;当用到cash value时,不论你如何用,你的guarantee 就失去了。 那样,年益增长的cost of insurance会轻易使你的保险lapse。

个人观点: 是选择permanent life的一个值得考虑的选择。但要注意,保费要早付。
你能记住一年,两年,十年,你能记住三十年,五十年不miss 一个payment吗?特别是你close 一个bank account,再open另一个时。

三。 index UL。
这种UL有的保险公司和agent大力推销,有的保险公司和agents极力反对。都是爱憎分明。本人尚未研究透其中原因,更美买过这样的产品。目前不加任何评论。有待后续。

最后一种permanent life VUL是最有争议的一种。不仅是买保险者,还是行业内人。
VUL是个标准的把insurance和investment放到一起的保险。价格介于whole life 和UL之间。
凡VUL的illustration都有很明细的费用表。你每次付的保费有多少用于管理费,多少用于佣金,多少用于cost of insurance,多少用于投资。
投资部分基本上是投资到各类共同基金里。

VUL的优点:
1. 付保费自由,弹性大。
2. 当市场好的时候,收益大。cash value可能会随市场增长10%,20%甚至更高。 (whole life最好时的dividend是百分之十几)
3. 和其他permanent life一样,cash value 的withdrawal和loan都能避免income tax问题。
4. cash value的增长可以使death benefit增长。

缺点:
1. cost of insurance会随着年龄的增长而增加。特别是当被保者年龄到六十岁以后,cost of insurance会增长越来越快。如果cash value的增长没有快于cost of insurance的增长时,保费可能会增加。(不建议50岁,特别是60岁以上的人买VUL)
2. 当市场不好时,如现在的情形,客户要承担市场的风险。保险可能会lapse的。(但保险公司都会有一定年限的no lapse guarantee。 )

我的观点:
VUL 适于能有足够的cash flow,又能承受高风险的人。适于那些希望利用保险这个工具,拿到投资收益的tax advantage。
忠告: 高风险,高回报。但你想得到VUL的长处时,要想到市场本身是上上下下的,有风险的。
如果你已经有了一个VUL,你正在为低落的市场,赔本的VUL生气时,要知道,黑夜会过去的,太阳会出来的。你的401K不是也在跌吗?
当你只看到VUL的tax advantage时,要想到,你买的是一个保险,当你的保险本身含有风险时,你的保险会不会保不了险了。

同意"建议把investment和insurance分开,不要混在一起"的观点,但不能绝对。

我认为,每一种类型的保险都各有千秋。大家一定要根据自己的情形,做到保住最大风险为前提。

看到某中文网站上一个专门卖term life的agency指责推销permanent life的agent只是为了高的佣金。我认为此观点太偏激。我相信会有这样的agent。但就像从realtor 那里买房子,不能因为担心房地产经纪人会拿到高的佣金就不买single house,甘愿住condo。

当经济好的时候VUL特别容易推销,当经济不好时,whole life又很热卖。但无论如何,大家都要记住:你买的是保险。


最后,向每一个买了人寿保险的人致敬!
寿险是保险中最特别的。只有寿险是“毫不利己,专门利人”的。人寿保险里包含的是爱,是责任。
你们给家人的是一份爱的保险。